Comercio de alta frecuencia. Cómo los robots ayudan a aumentar el retorno de su inversión

La idea del comercio de alta frecuencia (un tipo de comercio algorítmico en el que la búsqueda de oportunidades comerciales se produce gracias a algoritmos informáticos especiales, robots comerciales) surgió en 1989. Se considera que el autor de este método de utilizar computadoras de alto rendimiento para el comercio de acciones y aumentar el rendimiento del capital es StephenSawson, quien, junto con sus socios Jim Hawkes y David Whitcomb, fundó la primera empresa de comercio automatizado: Automated Trading Desk.

Sin embargo, este tipo de negociación comenzó oficialmente en 1998, cuando la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. permitió el uso de dispositivos electrónicos en la negociación del mercado de valores para transmitir, recibir y procesar órdenes.

El comercio algorítmico ha ganado popularidad tanto en el mercado de divisas como en los mercados de acciones y derivados, así como entre los inversores institucionales que trabajan en fondos de cobertura y buscan una gran rotación de capital para obtener ganancias especulativas.Con el desarrollo de la criptoindustria, el comercio de alta frecuencia se utiliza activamente en esta área.Los intercambios de criptomonedas más grandes y confiables, incluidos Bitfinex y Poloniex, incluso promueven este tipo de comercio, entre otras cosas porque son responsables de que cada transacción reciba una comisión independientemente de si el cliente pierde o gana dinero.Según algunos datos, el comercio de alta frecuencia representa hasta el 40 % del volumen de comercio de acciones en los EE. UU. y alrededor del 80 % en la industria de las criptomonedas.

Cabe señalar que el comercio de alta frecuencia (HFT) es solo comercio intradiario y todas las posiciones de los inversores deben cerrarse al final de la sesión.Sin embargo, este tipo de comercio tiene una serie de ventajas: las transacciones se ejecutan a la más alta velocidad, la información se procesa increíblemente rápido y la colocación y cancelación de órdenes también ocurre casi instantáneamente (las transacciones se abren y cierran en décimas y, a veces, centésimas de segundo).

Además, la automatización del trabajo permite al inversor ahorrar mucho tiempo y ofrece la posibilidad de operar en varias plataformas al mismo tiempo.Al mismo tiempo, a diferencia de las personas, los robots comerciales carecen de emociones, lo que a menudo impide a los comerciantes tomar decisiones informadas. Los operadores virtuales siempre están un paso por delante porque pueden ver de manera rápida y oportuna lo que un inversor normal no puede ver en su plataforma. Identificar factores desencadenantes de operaciones que pueden pasar desapercibidos para otros, incluso para los operadores experimentados.

Las competencias clave de un operador de alta frecuencia incluyen: cobertura de riesgos, automatización de procesos, búsqueda de ineficiencias del mercado, alta velocidad de transacciones, análisis de datos, garantía de un crecimiento estable de los beneficios a largas distancias y búsqueda de patrones de mercado.Al mismo tiempo, un comerciante así carece por completo de agotamiento profesional.

Sin embargo, para utilizar el comercio de alta frecuencia, un inversor no puede utilizar una computadora normal con programas estándar instalados.Este tipo de negociación requiere un alto rendimiento, así como la instalación de un software especial, lo que requiere importantes inversiones. En el corredor Finam puede alquilar una PC virtual. Conéctese a la bolsa de valores utilizando su propio robot comercial. Elija entre alquilar una computadora personal y un servidor virtual en la zona de colocación de la Bolsa de Valores de Moscú con una velocidad de 10 Gbit/s.

El trading de alta frecuencia se puede aprender a cualquier edad, pero para comprenderlo se necesita perseverancia, perseverancia y atención.Todo esto puede traer resultados tremendos, ya que simplifica enormemente el proceso de inversión.Un comerciante que ha aprendido este tipo de comercio analiza el algoritmo a lo largo del día, monitorea los cambios en el funcionamiento del intercambio, examina nuevas oportunidades o busca nuevas ineficiencias, establece reglas predeterminadas y luego las carga en el algoritmo. Después de darle autoridad al robot que ha delegado, el comerciante puede hacer lo que quiera, o incluso dormir, y el robot ejecuta las transacciones de acuerdo con un esquema ya preparado.Dado que el robot puede manejar más herramientas que una persona en un día, el retorno de la inversión es muchas veces mayor.

A pesar de que el comercio algorítmico ofrece enormes ventajas que permiten aumentar los beneficios comerciales y reducir la carga para el inversor, los robots todavía tienen sus problemas y este tipo de comercio conlleva ciertos riesgos.Uno de esos riesgos es un fallo inesperado del intercambio o de los algoritmos, como resultado de lo cual el comerciante puede sufrir grandes pérdidas (ya que los robots realizan una gran cantidad de transacciones en un corto período de tiempo).Un ejemplo de ello es la historia del fondo de coberturaKnight Capital, que tuvo lugar en agosto de 2012. Debido a un error técnico en el algoritmo de negociación, el fondo perdió alrededor de 460 millones de dólares en literalmente 40 minutos. Para minimizar dichos riesgos, se requiere control de riesgos: los participantes del mercado deben monitorear la calidad de sus algoritmos y realizar auditorías profesionales periódicamente.

Además, una pérdida inesperada de la conexión a Internet también puede provocar una interrupción en el algoritmo.En este contexto, las tecnologías de transmisión de datos HFT son de gran importancia.Para los robots HFT, donde cada microsegundo de retraso es crucial, la comunicación por microondas es más rápida que la comunicación por fibra óptica y conecta grandes centros financieros.Por este motivo, muchas empresas de HFT utilizan la tecnología de microondas para lograr una ventaja en velocidad.En este caso, la solución óptima puede incluir ambas tecnologías a la vez: microondas para conexiones críticas y fibra óptica para la transmisión de grandes cantidades de datos como canal de respaldo.

Para los inversores que utilizan operaciones algorítmicas y HFT, el corredor Finam proporciona acceso directo a las bolsas utilizando una gama de servicios DMA. El acceso directo al mercado le permite enviar órdenes directamente a la bolsa y recibir información del mercado directamente desde las plataformas de operaciones sin utilizar los sistemas de operaciones del corredor.Este conjunto de servicios permite una rápida ejecución de órdenes y acceso a datos de mercado, entre 1000 y 5000 veces más rápido que una conexión estándar a través de un sistema de corretaje. Se accede a los intercambios en menos de 50 microsegundos.

Al mismo tiempo, el operador puede obtener acceso a través de protocolos patentados y universales, y el comercio de margen también está disponible con post-trade tecnologías de contabilidad y control de garantías. Vale la pena señalar que otras ventajas del acceso directo a las bolsas incluyen: un único punto de conexión a todos los mercados de la Bolsa de MoscúExchange, baja latencia de red al acceder a los mercados y capacidad de establecer una conexión redundante.